Стейблкоин (Stablecoin) – что это такое в криптовалюте?

Стейблкойн (от англ. stablecoin) — общее название криптовалют, которые привязаны к запасам обычных валют или физических товаров (золота, нефти) и курсы обмена которых практически не подвержены колебаниям.

Простыми словами, BTC, ETH и другие криптовалюты постоянно меняются в цене, за сутки рынок может как вырасти на десятки процентов, так и упасть. А стабильные монеты (стейблкоины) подвержены намного меньшему колебанию курса цены криптовалюты.

Одним из первых стейблкоинов стал Tether. Он был запущен в 2014 году и до сих пор входит в список самых популярных стабильных токенов. В качестве обеспечения выступает доллар США. 1 USDT приблизительно равен 1 $.

tether стейблкоин

Что такое стейблкоин и как это работает?

В отличие от обычных криптовалют, стейблкоины обладают очень устойчивым курсом. Впервые идея «стабильной криптовалюты» была озвучена командой проекта Mastercoin в 2012 году. После этого несколько раз делались попытки создать stablecoin на основе евро или юаня. Однако успешно реализовать задумку удалось только три года спустя — именно тогда на рынке появился знаменитый Tether, привязанный к доллару.

Благодаря высокой стабильности, stablecoins могут быть эффективным и удобным средством обмена, а также использоваться для хранения сбережений. Оптимистично настроенные эксперты считают, что они могут стать хорошей альтернативой «фиату» в странах с нестабильной экономикой, а также применяться для выплаты зарплат и пенсий.

Как правило, стабильность stablecoins достигается при помощи обеспечения. Большинство из них подкрепляются фиатными деньгами, либо различными активами, такими как:

  • ценные металлы;
  • криптовалюты;
  • СПЗ;
  • нефть;
  • бриллианты.

По сути, стейблкоин может обеспечиваться любым ликвидным активом, будь то недвижимость или рабочая сила — главное, чтобы он был достаточно востребован.

Кроме того, существуют и так называемые «необеспеченные» стейблкоины. При этом отсутствие волатильности достигается благодаря выпуску акций сеньоража — старого приема, который давно применяется государствами для получения прибыли от наращивания денежной массы.

На данный момент на рынке представлены три основных типа стейблкоинов:

  • обеспеченные «фиатом» (fiat-collateralized);
  • обеспеченные криптовалютами (crypto-collateralized);
  • необеспеченные (non-collateralized).

Давайте рассмотрим их поподробнее.

стейблкоины разновидность

1. Обеспеченные «фиатом» стейблкоины

Стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами, представляют собой своего рода долговую расписку. В этом случае каждая «монета» будет привязана к единице фиатной валюты (например, доллару США), которая выступает в качестве залога. Залог находится на хранении у третьей стороны — чаще всего это депозитарный банк.

Чтобы получить stablecoins, пользователю нужно внести средства на депозитный счет. Например, чтобы купить 100 USDT(Tether) вам потребуется заплатить 100 долларов. Если же вы захотите вывести «фиат» обратно, то стейблкоины будут ликвидированы, а деньги вернутся вам в соотношении 1:1.

Такая схема имеет несколько выраженных преимуществ:

  • 100% стабильность цены;
  • простота;
  • высокая устойчивость к взломам и хакерским атакам.

В то же время, подкрепленные «фиатом» стейблкоины имеют несколько выраженных недостатков:

  • Централизация. Учитывая, что залоговый депозит находится у третьей стороны, хранитель должен быть 100% надежным — в противном случае, деньги могут быть банально украдены. Кроме того, это делает проект практически беззащитным перед государством — проблемы с правительством могут обернуться серьезными потерями для инвесторов.
  • Потребность в аудите. Чтобы убедиться в том, что stablecoins реально подкреплены заявленным количеством «фиата», необходимы регулярные проверки со стороны независимых аудиторов.
  • Строгое регулирование. Привязка к фиатным деньгам обуславливает высокую степень регулирования со стороны государства и различных финансовых институтов.
  • Сложный вывод фиатных денег. Обмен стейблкоинов на «фиат» — очень долгий и дорогой процесс, особенно в сравнении с традиционными криптовалютами.

Именно об эти «грабли» и споткнулся Tether, переживший сильное падение курса в 2017 году. Попытка аудита, проведенная в сентябре, так и не смогла точно установить, располагает ли проект заявленным количеством USD. Масла в огонь подлили и проблемы с американским регулятором — так, в декабре CFTC отправила повестки в суд для Tether и биржи Bitfinex.

2. Обеспеченные криптовалютами стейлблкоины

Идея обеспечивать stablecoins фиатными деньгами и взаимодействовать с традиционными финансовыми институтами понравилась далеко не всем. Так появились стейблкоины, подкрепленные одной или несколькими криптовалютами. Первой монетой, созданной по этой схеме, была BitUSD, которая появилась еще в 2013 году.

Чтобы компенсировать высокую волатильность «криптозалога», эмитент стейблкоина использует переобеспечение, которое позволяет поглощать курсовые колебания и сохранять цену стабильной. Например, чтобы выпустить 100 однодолларовых монет, вам необходимо предоставить им 200 долларов обеспечения в криптовалютном эквиваленте (Bitcoin, Ethereum и т.д.). Это позволит монете стоить 1 доллар даже при довольно серьезных скачках курса.

Crypto-collateralized stablecoins управляются при помощи блокчейна — если цена залоговой криптовалюты снижается до критического минимума, то стейблкоины автоматически ликвидируются.

Данная разновидность стейблкоина имеет свои преимущества, такие как:

  • децентрализация;
  • быстрый и дешевый обмен на криптовалюту;
  • высокая прозрачность, обеспеченная блокчейном;
  • возможность создания финансовых рычагов.

В то же время, они имеют и несколько недостатков, обусловленных волатильностью залога:

  • меньшая стабильность, чем у монет, подкрепленных фиатом;
  • автоматическая ликвидация stablecoins при падении рынка;
  • неэффективное использование залогового капитала (необходимость переобеспечения);
  • более высокая сложность, чем у «фиатных» стейблкоинов.

3. Необеспеченные стейблкоины

Чтобы избежать недостатков стейблкоинов, подкрепленных фиатом или криптовалютами, некоторые разработчики решили и вовсе обойтись без залога. Стабильность курса необеспеченной монеты достигается за счет сеньоража.

Сеньораж — доход, который образуется за счет эмиссии денег и присваивается эмитентом. Его широко используют государства, получающие прибыль на увеличении денежной массы.

Чтобы сохранять курс стейблкоина на одной отметке, эмитенты контролируют объем его предложения при помощи смарт-контрактов. Держатели монет при этом получают акции на долю в будущем сеньораже. Эта концепция получила название seigniorage shares. Она была придумана Робертом Сэмсом в 2014 и стала основой для таких проектов как Basecoin и Havven.

Необеспеченные стейблкоины предлагают акционерам такие преимущества как:

  • децентрализация;
  • отсутствие необходимости в залоге и связанных с ним проблем.

В то же время, такие монеты отличаются наиболее низкой стабильностью и имеют ряд существенных недостатков:

  • высокая сложность;
  • непредсказуемость;
  • уязвимость к падению рынка;
  • потребность в стабильном спросе и росте.

В теории, необеспеченные стейблкоины могут быть очень удобны и полезны, однако им требуется достаточно времени, чтобы получить доверие пользователей и обрести необходимый баланс.

ТОП-5 популярных стейблкоинов 2021 года

stablecoin

TETHER (USDT)

Текущая цена USDT в долларах, евро, рублях и гривне:

USD
EUR
RUB
UAH
tetherTether (USDT)
$ 1.000.36%
tetherTether (USDT)
0,820735 0.36%
tetherTether (USDT)
71.760.36%
tetherTether (USDT)
27.090.36%

Tether был выпущен гонгконской компанией Tether Limited и представлен на различных блокчейнах (Ethereum, Tron и других). Токены Tether торгуются под символом USDT и обеспечены долларом США.

1 USDT приблизительно равен 1 $.

Tether (USDT) был специально разработан, чтобы стать своеобразным мостом между фиатными валютами и криптовалютами и предложить пользователям стабильность, прозрачность и минимальную комиссию. USDT (в отличие от доллара США) устраняет транзакционные издержки и задержки на криптовалютном рынке, что улучшает исполнение сделок.


USD COIN (USDC)

Текущая цена USDC в долларах, евро, рублях и гривне:

USD
EUR
RUB
UAH
compound-usd-coincUSDC (CUSDC)
$ 0.0221220.45%
compound-usd-coincUSDC (CUSDC)
0,018156 0.45%
compound-usd-coincUSDC (CUSDC)
1.590.45%
compound-usd-coincUSDC (CUSDC)
0.5993110.45%

US Dollar Coin (USDC), представляет собой криптовалюту, выпущенную в сети Ethereum. Создан USD Coin был в сентябре 2018 года разработчиками криптобиржи Coinbase и компанией Circle. Как и Tether, он привязан и обеспечен долларом США один к одному.

В дополнение к постоянному финансированию проекта USDC Circle и Coinbase также позволяют своим пользователям инвестировать в стейблкоины на своих онлайн-платформах.


BINANCE USD (BUSD)

Текущая цена BUSD в долларах, евро, рублях и гривне:

USD
EUR
RUB
UAH
binance-usdBinance USD (BUSD)
$ 1.000.07%
binance-usdBinance USD (BUSD)
0,820735 0.07%
binance-usdBinance USD (BUSD)
71.760.07%
binance-usdBinance USD (BUSD)
27.090.07%

BUSD — монета, обеспеченная долларом США 1:1, выпущенная в 2019 году криптобиржей Binance в партнерстве с Paxos. Стейблкоин одобрен и регулируется Департаментом Финансовых Услуг штата Нью-Йорк (NYDFS).

Токен BUSD обеспечивает свободный перевод средств между блокчейном и традиционной финансовой системой за считанные минуты и с низкими затратами.

Binance и Paxos не взимают комиссию за покупку или выплаты Binance USD (BUSD).


PAXOS STANDART (PAX)

Текущая цена PAX в долларах, евро, рублях и гривне:

USD
EUR
RUB
UAH
paxos-standardPaxos Standard (PAX)
$ 1.000.02%
paxos-standardPaxos Standard (PAX)
0,820735 0.02%
paxos-standardPaxos Standard (PAX)
71.760.02%
paxos-standardPaxos Standard (PAX)
27.090.02%

Paxos (PAX) — этот крипто-токен (также привязан к USD), разработан Paxos Trust Company. Он регулируется Департаментом Финансовых Услуг штата Нью-Йорк, имеющим большой опыт посредничества между фиатными и цифровыми активами.

Paxos Standard — это первый цифровой актив, выпущенный финансовым учреждением для обеспечения стабильности и доверия пользователей к криптовалютам благодаря статусу трастовой компании Paxos. PAX полностью обеспечен долларами США в соотношении 1:1.


TRUEUSD (TUSD)

Текущая цена TUSD в долларах, евро, рублях и гривне:

USD
EUR
RUB
UAH
true-usdTrueUSD (TUSD)
$ 1.000.25%
true-usdTrueUSD (TUSD)
0,820735 0.25%
true-usdTrueUSD (TUSD)
71.760.25%
true-usdTrueUSD (TUSD)
27.090.25%

TrueUSD был представлен в начале 2018 года платформой TrustToken. Это токен ERC-20, выпущенный на блокчейне Ethereum в соотношении 1:1 с долларами США. Он был разработан как простой, прозрачный и надежный стейблкоин. По этой причине TUSD не использует скрытый банковский счет или какой-либо специальный алгоритм.

TrueUSD — единственный стейблкоин, предлагающий аудит в реальном времени. Каждый раз, когда пользователь покупает доллары США, эквивалентная сумма TUSD немедленно сжигается.


✅ ТАБЛИЦА: ПОЛНЫЙ СПИСОК СТЕЙБЛКОИНОВ
CoinPriceMarketcapVolume (24h)SupplyLast 24hSymbolChange

На наш взгляд, стабильные монеты полезны только тогда, когда Вы хотите временно (пара дней-недель) зафиксировать свою прибыль.

Плюсы и минусы стабильных монет

У стабильных монет есть свои плюсы и минусы. И на наш взгляд, минусы немного одолевают плюсы, но все же, мы перечислим их, и вы сделаете выводы сами.

ПЛЮСЫ

  • Стабильность при торговле
  • Психическое спокойствие при совершении сделки
  • Легкая ликвидация для трейдеров и инвесторов в ситуации падения рынка
  • Изоляция от дикой волатильности

МИНУСЫ

  • Манипулирование стабильными валютами и крипто рынком
  • Можно столкнуться с проблемой отсутствия каких-либо активов вообще, то есть Stablecoin может быть ничем не обеспечен (даже смарт контрактом)
  • Имеет тенденцию быть более централизованным, поскольку одна компания контролирует монету
  • Они также исторически снижались или повышались до (+/-) 5%
  • Все три типа сталкиваются с проблемой оракула блокчейна, которая до сих пор не разрешима
  • Не надежны, так как в отличии от криптовалюты больше подвергнуты надзору со стороны регуляторов

Будущее стейблкоинов зависит от развития блокчейн-технологий. Это касается не только монет, обеспеченных традиционными цифровыми активами, но и криптоиндустрии в целом. Пока успешнее всего развиваются криптовалюты, привязанные фидуциарными деньгами и в будущем они могут полностью доминировать в бытовых взаиморасчетах.

Хоть у стейблкоинов и есть некоторые недостатки, они являются критически важным компонентом криптовалютного рынка. Благодаря различным механизмам, такой тип цифровой валюты может оставаться более или менее стабильным, со своей фиксированной ценой. Это позволяет надежно использовать их не только в качестве средства для обмена, но и в качестве способа фиксации своего баланса для трейдеров и инвесторов.

Где можно купить стейблкоины?

Для безопасной и удобной покупки стейблкоинов и других криптоактивов мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств, уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей в мире и на территории СНГ в том числе, поскольку имеет максимальные объёмы торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

ЛУЧШИЕ КРИПТОВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ:
Процесс регистрации займет не более 5 минут, после чего можно начинать зарабатывать!
ПлохоНе оченьСреднеХорошоОтлично!
Загрузка...
Понравилось? Поделись с друзьями!

Смотреть также

краны криптовалют

Лучшие краны криптовалют 2021 с моментальным выводом!

Кран криптовалют — это специализированный сервис, на котором зарегистрированным пользователям за выполнение несложных заданий выплачивают …

avatar