Что такое DeFi в криптовалюте?

DeFi (децентрализованные финансы) – сфера, привлекающая сегодня максимум внимания. Она включает в себя большое количество сервисов, работающих на блокчейне и смарт-контрактах (автоматизированных исполняемых соглашениях). Работа с такими проектами не требует участия посредников – банков, правительства, юристов.

Что такое DeFi в криптовалюте

DeFi-токены – это цифровые активы, относящиеся к таким платформам. Обычно они выполняют какую-либо функциональную роль или сразу несколько ролей, выступают в роли вознаграждения, а также представляют собой перспективные торговые инструменты.

Defi-токены можно купить на многих криптобиржах, в том числе, на бирже Binance. На ней можно заниматься «фермерством» токенов Bel и Wing с помощью платформы Binance Launchpool.

список DeFi сервисов

Особенности и преимущества работы с DeFi

Большая часть DeFi построена на блокчейн-сети Ethereum и представляет собой так называемые dApps (децентрализованные приложения). Это следующий шаг эволюции финансовых технологий. Первый был сделан 11 лет назад, с появлением Bitcoin.
Условно можно разделить всю сферу на несколько областей:

  1. Децентрализованные биржи. Самое популярное направление дефи. Полностью одноранговые площадки, где пользователи торгуют между собой без посредников и цензурирования.
  2. Кредитные платформы. Позволяют брать кредит под залог криптовалюты или наоборот, одалживать свои активы под проценты.
  3. Синтетические активы. Создание и использование токенизированных аналогов фиатных валют, реальных товаров, криптовалют.
  4. Стейблкоины. Разработка крипто-токенов, стоимость которых всегда приравнена к стоимости связанной фиатной валюты.
    Независимые ставки на результат политических, спортивных и иных событий.
  5. Беспроигрышные лотереи, где каждый участник после розыгрыша получает вложенные средства обратно, а один счастливчик выигрывает суммарные проценты, которые накопились в общем банке.
  6. Страхование и токенизированные ценные бумаги.

Это далеко не окончательный перечень. Инструменты DeFi иногда сравнивают с LEGO – можно собирать из их компонентов новые интересные проекты для максимизации прибыли либо обеспечения безопасности финансовых активов. Многие из современных dApps – строго нишевые, то есть актуальны для какой-то одной группы пользователей/компаний, но прогресс не стоит на месте и в будущем приложения могут оказать большое влияние на повседневную жизнь.

Основные характеристики

Не каждое применение технологии блокчейн — даже если оно связано с финансовыми транзакциями, — это форма DeFi. Кроме того, не каждый элемент самой экосистемы считается DeFi службой, организацией или протоколом. DeFi пространство постоянно эволюционирует, но существует ряд отличительных характеристик децентрализованных финансов 4:

  • Финансовые услугиDeFi сервисы непосредственно осуществляют передачу и обмен стоимости. Вспомогательные службы, такие как оракулы, справочные системы и децентрализованные хранилища, могут быть важными факторами, способствующими жизнедеятельности DeFi, но их следует отличать от самих служб DeFi.
  • Операции и расчеты с минимизацией доверияпроекты DeFi обычно создаются на публичных блокчейнах, предлагающих функциональность смарт-контрактов, таких как Ethereum. Транзакции проводятся и записываются в соответствии с правилами протоколов DeFi. Минимизация доверия часто распространяется через создание управленческих структур, которые устанавливают условия для изменений протокола.
  • Некастодиальный дизайнактивы, выпущенные или управляемые DeFi службами, теоретически не могут быть в одностороннем порядке экспроприированы или изменены третьими сторонами, даже теми, кто предоставляет посреднические и другие услуги. Пользователи сохраняют полный контроль над своими активами.  Таким образом, централизованные криптовалютные биржи, которые хранят цифровые активы, не являются DeFi организациями, хотя многие из них разрабатывают свои DeFi сервисы
  • Открытаяпрограммируемая и компонуемая архитектураширокой публике доступны исходный код DeFi и публичный API (интерфейс прикладного программирования). Компоненты могут быть совмещены и запрограммированы для динамического создания новых финансовых инструментов и услуг. Например, стейблкойн может быть использован в качестве основы для дериватива, который используется в качестве обеспечения по кредиту и подлежит договору страхования.

Схема: Классификация DeFi сервисов

Классификация DeFi сервисов

ТАБЛИЦА: Сравнение традиционных финансов и DeFi

Традиционные финансы DeFi
Хранение активов Активы находятся на хранении у подконтрольного поставщика услуг или доверенного лица. Активы хранятся непосредственно пользователями на некастодиальных кошельках, или через условное депонирование на основе смарт-контрактов.
Расчетные единицы Обычно представлены фиатной валютой. Выражаются в цифровых активах или стейблкойнах (которые сами могут быть представлены фиатными деньгами).
Исполнение транзакций Транзакции как правило обрабатываются посредниками. С помощью смарт-контрактов.
Клиринг и расчеты Осуществляются поставщиками услуг или клиринговыми центрами, как правило, в течение определенного периода времени. Запись транзакций в базовый блокчейн завершает процесс транзакции.
Принципы управления Определяются правилами поставщика услуг, торговой площадки, регулирующего органа и/или саморегулируемой организации. Определяются разработчиками протоколов или пользователями, владеющими токенами, предоставляющими право голоса.
Аудитопригодность Авторизованный сторонний аудит проприетарного кода. Также, потенциально, открытый исходный код, который проверяется публично. Открытый исходный код и публичный реестр, которые позволяют аудиторам проверять протоколы и операции.
Требования к обеспечению Обеспечение, необходимое для проведения транзакции, может быть меньше или равно предоставленным средствам, а также не требоваться вовсе. Как правило, требуется избыточное обеспечение из-за волатильности цифровых активов и отсутствия кредитного скоринга.
Взаимодействие между сервисами Ограниченное. Движение в направлении “открытых финансов” с использованием интерфейсов прикладного программирования или специализированных посредников. Каждый сервис может интегрироваться с любым другим в том же блокчейне, или, потенциально, между блокчейнами.
Доступ и конфиденциальность Поставщики услуг проводят проверку личных данных. Персональные данные подпадают под действие национальных законов о конфиденциальности. Обсуждается необходимость верификации личности, с целью контроля за отмыванием денег. Данные о балансах пользователей и транзакциях, как правило, общедоступны
Безопасность Программное обеспечение, используемое для контроля активов, уязвимо для хакерских атак и подвержено риску утечки данных. Смарт-контракты уязвимы для взломов и подвержены другим техническим и эксплуатационным рискам.
Защита инвесторов Установленные государством требования к раскрытию информации, защите прав потребителей, борьбе с мошенничеством, а так же лимиты по рискам и схемы страхования. Пользователи принимают на себя все риски по умолчанию. Хотя частные механизмы возмещения ущерба, такие как DeFi страхование, обеспечивают некоторую защиту от убытков.

Почему растет востребованность DeFi

Дефи токены получили активно распространение главным образом благодаря отсутствию влияния регуляторов. Например, в классическом кредитовании внедрено законодательное требование, чтобы поставщики ликвидности и заемщики подтверждали свою личность, а именно – чтобы кредитор мог оценить, способен ли заемщик погасить долг. В децентрализованных финансах нет подобных требований, что обеспечивает сохранность личной конфиденциальности.

Существует и другая причина резкого всплеска популярности DeFi токенов – это повышенное внимание со стороны крупных игроков, традиционных финансовых учреждений. Так, недавно издание Financial Times сообщило, что 72 банка, включая Santander и Société Générale, присоединяются к межбанковской информационной сети (IIN), которую еще прошлым летом опробовали JPMorgan, ANZ и Royal Bank of Canada. Цель – ускорить проведение транзакций, задержанных ошибками, проверками или отсутствующими данными при помощи единого реестра информации.

Основные направления DeFi проектов и примеры токенов

Рассмотрим актуальные на 2021 год DeFi платформы и их токены.

Лендинг (кредиты и депозиты)

DeFi-токен DFI.Money (YFII)

DFI.Money – инфраструктура, в которой участники могут получать доходность за счет агрегированной ликвидности и маржинальной торговли. Токен этой системы YFII является форком токена YFI и служебным инструментом, при помощи которого выплачивается вознаграждение поставщикам ликвидности, а также осуществляется голосование за изменения в протоколе.

DeFi-токен Wing (WING)

Wing – рынок кредитования цифровых активов, который поддерживает кроссчейн взаимодействие (операции между разными блокчейнами). Заемщики и кредиторы могут организовывать взаимовыгодное сотрудничество благодаря децентрализованным механизмам контроля рисков и управления.

Токен WING используется для стимулирования поставщиков ликвидности и владельцев депозитов, а также для управления протоколом при помощи сообщества. WING присутствует на платформе Binance Launchpool.

DeFi-токен Aave (LEND)

Aave – это платформа для кредитов и лендинга, не требующая от пользователя предоставления личных данных и не хранящая ключи от кошелька. Имеет открытый исходный код, как и практически все остальные дефи-проекты. Работа основывается на кредитном пуле, который аккумулирует в себе средства всех пользователей и назначает проценты на кредиты и депозиты алгоритмически, исходя из рыночной ситуации. При использовании участник имеет право выбрать переменную или более стабильную процентную ставку.

Токен LEND используется для исполнения управляющих функций – с его помощью пользователи могут голосовать за изменения в протоколе, причем ценность голоса участника определяется объемом его капитала.

DeFi-токен Compound (COMP)

Compound работает фактически по тому же принципу, что и Aave. Это кредитный протокол, основанный на пуле ликвидности, где процентные ставки меняются каждые 15 секунд (после каждого нового блока в блокчейне Ethereum). Протокол отличается высоким LTV – 100%, то есть доступно соотношение между кредитом и залогом 1:1.

COMP – токен DeFi платформы Compound, предоставляющий возможность участия в управлении протоколом. Изменения могут касаться таких моментом, как листинг или делистинг валют, особенности управления системой, методы расчета процентной ставки.

Трейдинг, обмен активами

DeFi-токен Uniswap (UNI)

Децентрализованная биржа Uniswap – самое востребованное на сегодняшний день DeFi приложение. Позволяет с минимальными затратами обменивать между собой Ethereum и токены ERC-20; обмен основывается на использовании пулов ликвидности. При этом те, кто вносит ликвидность в протокол, вознаграждаются.
Новый токен UNI открывает держателям массу возможностей для управления, голосования за изменения в проекте. Основная его цель, это сделать платформу полностью автономной и самодостаточной. Токен был сразу после выпуска добавлен на ряд крупных бирж, включая Binance.

DeFi-токен SushiSwap (SUSHI)

SushiSwap – децентрализованная торговая площадка, основанная на пуле ликвидности. Пользователи, добавляющие ликвидность в пул, получают вознаграждение в токенах SUSHI, а кроме того, продолжают его получать даже тогда, когда уже вывели средства. Это своеобразный бонус для тех, кто поддержал платформу на начальных этапах развития. Изначально ликвидность будет перенесена с Uniswap (предыдущего проекта тех же разработчиков).

DeFi-токен Curve DAO (CRV)

Curve – DeFi плафторма для торговли, которая, вместо того, чтобы соединять между собой двух конкретных пользователей для обмена, создает общий пул с автоматизированной торговлей при помощи специальных алгоритмов. В работе используется подключение к другим внешним протоколам, таким как Compound. Токен CRV служит для управления путем голосования, а также выполняет ряд технических функций, таких как сжигание комиссий.

DeFi-токен Bella Protocol (BEL)

Протокол Bella будет запущен в ближайшие месяцы, но токен BEL уже доступен для торговли на некоторых биржах (а также является первым проектом, запущенным в рамках Binance Launchpool).

Суть проекта заключается в максимально облегченном взаимодействии пользователей с DeFi инфраструктурой. Система «1-Click» позволяет эффективно распределить вложения по разным кредитным протоколам, чтобы получать максимально возможный доход. Есть роботизированный советник. На первых порах плата за комиссии будет нулевая.

DeFi-токен Synthetix (SNX)

Synthetix – платформа на Ethereum для создания синтов – синтетических активов, ценность которых основывается на ценности активов реального мира либо других криптовалют. Объединенная модель обеспечения помогает участникам выполнять обмены между синтами непосредственно с помощью смарт-контракта, избегая необходимость поиска контрагента. Механизм решает проблемы ликвидности и проскальзывания, с которыми часто сталкиваются децентрализованные биржи.

Синтетические активы обеспечиваются сетевым токеном Synthetix (SNX). Держатели SNX получают стимул удерживать токены заблокированными, поскольку им выплачивается пропорциональная часть торговых комиссий, полученных в результате операций пользователей на Synthetix. Сами операции не требуют наличия SNX.

DeFi-токен UMA

UMA – DeFi протокол для создания и управления финансовыми контрактами и активами. Предоставляет возможность любым двум контрагентам взаимодействовать при помощи самостоятельно созданных инструментов, при этом поддерживая общедоступность и независимость контрактов.

Токен UMA относится к разряду управляющих, то есть дает держателям право влиять на корректировки протокола.

DeFi-токен yearn.finance (YFII)

yearn.finance – многофункциональная площадка, позволяющая децентрализованно обменивать токены, зарабатывать процентный доход, брать средства в кредит, страховать активы и др. Протокол сейчас находится в стадии активного развития и добавления новых функций, а его токен YFI, а также форк YFII уверенно чувствуют себя на рынке. Экосистема работает в связке с несколькими популярными кредитными протоколами.

DeFi-токен 0x (ZRX)

Протокол 0x представляет собой инфраструктуру с открытым исходным кодом, используемую разработчиками и компаниями для создания продуктов, облегчающих торговлю крипто-токенами. Облегчает децентрализованный обмен любыми токенами на базе Ethereum, включая стандарты ERC-20 и ERC-721. Модульная система позволяет легко добавлять торговую функциональность любому продукту.

Токены этого дефи проекта называются ZRX и могут использоваться для заработка путем стейкинга.

Оракулы

DeFi-токен Augur (REP)

Augur – децентрализованный оракул и пиринговая платформа, представляющая собой рынок предсказаний на базе Ethereum. Позволяет любому желающему создавать рынки, касающиеся разнообразных событий реального мира. Другими словами, это бесплатный протокол обмена ставками с открытым исходным кодом, который управляется пользователями на одноранговой основе; при этом используются смарт-контракты Ethereum, которые регулируют правила взаимодействия.

REP – нативный токен De-Fi приложения Augur. Используется во время создания рынков, а также для оформления отчетов и разрешения спорных ситуаций. Пользователь может поставить REP, чтобы заработать гонорар за отчетность или оспорить результат конфликта.

DeFi-токен Chainlink (LINK)

Chainlink – один из первых децентрализованных оракулов. Обеспечивает связь с внешними событиями (платежами, данными) при помощи комплексных смарт-контрактов. Контракт может подключаться к API и в реальном времени получать информацию за пределами собственного блокчейна.

DeFi токен LINK – это токен ERC677, функциональность которого унаследована от стандарта ERC20 и расширена за счет возможности передавать активы, содержащие полезную нагрузку в виде данных. Используется для награды операторов узлов за то, что они извлекают данные для смарт-контрактов, и для других целей.

Стейблкоины

DeFi-токен Maker (MKR)

Maker – это децентрализованная платформа на Ethereum, которая поддерживает стейблкоин DAI, привязанный к стоимости USD. Нативное приложение Oasis позволяет использовать этот токен для торговли, кредитов или депозитов. Другие поддерживаемые монеты и токены – ETH, USDC, BAT, USDT, COMP и др., всего на данный момент 13. Экосистема MakerDAO лежит в основе 400+ децентрализованных проектов и сервисов.

DeFi-токен Wrapped Bitcoin (WBTC)

Wrapped Bitcoin (WBTC) – по заявлению разработчиков, сочетание мощи биткоина и гибкости токенов ERC-20. Токенизированный биткоин. По сути, стейблкоин, приравненный к курсу BTC, совершенно прозрачный и проверяемый.

WBTC приносит экосистеме Ethereum дополнительную ликвидность, в частности при торговли на децентрализованных биржах или совершении операций в различных dApps. Это помогает перенести ликвидность биткоина в дефи-среду, оттянув ее от централизованных площадок. Также с использованием этого инструмента удобно создавать смарт-контракты, включающие в себя BTC-переводы.

Многие из описанных токенов уже добавлены на крупные критобиржи, в том числе Binance, которая в целом активно содействует развитию сферы DeFi. Все токены играют важную роль в своих экосистемах, являются их поддержкой и движущей силой. Мы перечислили дефи токены, которые имеют высокую капитализацию, а значит – перспективные криптовалюты в текущий момент времени.

Как заработать на децентрализованных активах

Наиболее популярным и надежным способом заработка на DeFi-токенах сегодня считается депозит средств под проценты в кредитных пулах. Это удобно, потому что, в отличие от банков или централизованных кредитных площадок:

  1. Порог входа минимален. Зарабатывать можно с любой суммы.
  2. Нет заморозки депозитов. В любой момент разрешается снять свои средства и проценты без каких-либо штрафных санкций.
  3. Удобство. Никаких проверок личности, просто подключаетесь к пулу с помощью децентрализованного кошелька и управляете финансами.

Доходность в кредитных пулах не фиксированная, а зависит от спроса и предложения на конкретные токены в рамках пула. Иногда проценты могут быть минимальными, иногда очень хорошими.

Существуют агрегаторы доходности DeFi пулов, которые помогут оценить ситуацию и понять, где сейчас наиболее выгодно.

Примеры таких агрегаторов:

Полезные сервисы DeFi

Вокруг сферы DeFi создана целая инфраструктура. Пользователям будут полезны следующие сервисы:

  • defipulse.com — обьем активов, заблокированных в DeFi-протоколах;
  • defimarketcap.io — рыночная капитализация DeFi-токенов;
  • defiprime.com — процентные ставки DeFi-проектов;
  • defiscore.io — оценка риска при инвестировании в DeFi-проекты;
  • dappradar.com — информация о децентрализованных приложениях;
  • defirate.com/ — рейтинг DeFi-проектов, последние новости и тематические исследования.

Заключение

DeFi-это новая, быстрорастущая сфера. Тем не менее, она остается незрелой. Остается множество нерешенных экономических, технических, оперативных и политических вопросов, которые крайне важно закрыть. Хотя некоторые протоколы за короткий период времени привлекли значительный капитал и создали соответствующий сетевой эффект, сектор DeFi все еще остается нестабильным. DeFi обладают потенциалом для трансформации глобальной финансовой системы. Но на сегодняшний день сообщество держателей цифровых активов в основном сфокусировано на спекуляции, торговле с кредитным плечом и получении доходности. Кроме того, те самые качества – гибкость, программируемость и компонуемость, которые делают DeFi такой инновационной сферой, также сопряжены с новыми рисками – начиная от хакерских атак и заканчивая неожиданными циклами обратной связи между протоколами.

Розничным инвесторам, профессиональным трейдерам, институциональным агентам, регулирующим и управляющим органам и необходимо будет уравновесить энтузиазм в отношении инновационного потенциала DeFi, сформировав четкое понимание проблем этой сферы. Разработчики активно работают над устранением уязвимостей и внедрением новых механизмов эффективного управления рисками, но пока что не приблизились к завершению. В конечном счете, успех или неудача децентрализованных финансов, зависит от того, смогут ли они создать открытые, некастодиальные, но при этом надежные финансовые сервисы.

ЛУЧШИЕ КРИПТОВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ:
Процесс регистрации займет не более 5 минут, после чего можно начинать зарабатывать!
ПлохоНе оченьСреднеХорошоОтлично!
Загрузка...
Понравилось? Поделись с друзьями!

Смотреть также

кошельки криптовалют

Кошелек для криптовалюты: какой лучше выбрать в 2021 году?

Что выбрать — аппаратный, биржевой или программный кошелек. Чем они отличаются и под какие задачи …

avatar